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                                                  星际娱乐靠谱吗_*ST椰岛关于对上海证券交易所《关于对海南椰岛(集团)股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》的回

                                                    票简称:*ST椰岛 票代码:600238 编号:2018-063号

                                                    海南椰岛(团体)股份有限公司

                                                    关于对上海证券买卖营业所《关于对海南椰岛(团体)股份有限公司 2017 年年度陈诉的过后考核问询函》的回覆通告

                                                    本公司董事会及全体董事担保本通告内容不存在任何卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉,并对其内容的真实性、精确性和完备性包袱个体及连带责任。

                                                    一、 关于内部节制失效环境

                                                    公司今年内部节制审计陈诉被出具否认意见,在以下三方面存在重大缺陷。

                                                    一是持续两年矫正业绩预报,财政陈诉内控失效;二是对部门客户的授信额渡过大,同时也存在高出授信额度发货的环境,与之相干的财政陈诉内控失效;

                                                    三是存在回收预付款方法采购,理工业品收益低于融资本钱,资金打点方面需改造和完美。

                                                    1.赊销环境。请公司增补披露:(1)赊销所涉营业,赊销局限及其占比,公司对首要客户的赊销政策,包罗赊销额度、赊销期、结算方法等,并声名公司结算方法是否与早年年度存在差别;(2)前五名赊销客户名称及其对应贩卖

                                                    金额、结算方法、期末应收账款结算收款及未结算金额,制止今朝前述贩卖客户或经销商退换货环境;(3)高出授信额度发货的详细环境,相干贩卖客户或经销商与公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关。

                                                    请公司核查责任主体并披露公司采纳的整改法子。

                                                    回覆:

                                                    (1)公司今朝赊销首要是酒类营业的赊销,截至 2017 年 12 月 31 日,酒类

                                                    应收账款额为 4262.19 万元,占酒类含税收入的 11%。

                                                    2017 年,为了更好的开辟地区市场,公司对部门经公司天资考核的焦点经销商,凭证年度贩卖使命 50%以内给以必然赊销额度。公司今朝贩卖打点政策对商超凭证行业老例依据现实贩卖环境举办结算收款,其他酒类营业贩卖除部门满意赊销政策的焦点经销商外,均回收先款后货的结算方法,公司在结算方法上与早年年度不存在重大差别。

                                                    (2)酒类营业前五名赊销客户 单元:万元序号单元名称

                                                    2017年度酒类含税收入

                                                    2017年度酒类回款期末应收金额赊销金额占比结算方法

                                                    1广西素清合商业有限公司

                                                    3051.96 1759.46 1292.50 42% 现金结算

                                                    2海口钭源商业有限公司

                                                    4981.64 3737.75 1243.89 25% 现金结算杭州椰鸿商贸有限公司

                                                    1914.39 1628.87 285.52 15% 现金结算上海海烟物流成长有限公司

                                                    4.00 166.16商超类应收款属于账期内待结算的正常赊

                                                    销金钱、现金结算江苏乐天玛特贸易有限公司

                                                    64.32 106.61

                                                    合计 10016.31 7126.08 3094.68

                                                    经销商的退换货按照《退换货打点实验细则》划定执行,除因发生质量题目及之前年度条约约定的贩卖品规的逾期货或临期货而产生退换货外,不应承退换货。制止今朝上述客户凭证公司现行贩卖政策及《退换货打点实验细则》在划定范畴内应承少量换货气象,2017年不存在大额退换货环境。

                                                    (3)经公司内部核查,海口钭源商业有限公司在 2017年度内存在超授信度发货的环境。公司发明后,当即举办了整改。海口钭源商业有限公司期末赊销额占年度其贩卖额的 25%,未高出授信额度。

                                                    该客户与公司、大股东及公司董监高不存在关联相关,其他相关声名详见公

                                                    司 2018-029号通告。

                                                    2.预付款采购环境。公司期末预付款 2 亿元,同比增进 253.09%请公司补

                                                    充披露:(1)前五名预付款采购的供给商名称,与公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关、采购货品名称及其对应采购金额及预付款比例,采纳预付款采购的缘故起因,是否切合行业老例;(2)前述预付款采购

                                                    3

                                                    的结算或估量结算环境,未结算的预付款保障法子。请公司核查责任主体并披露公司采纳的整改法子。

                                                    回覆:

                                                    (1)前五名预付账款明细环境: 单元:万元序号

                                                    单元名称 采购货品/劳务 条约金额 预付金额预付比例

                                                    1 昌荣传媒股份有限公司 央视告白 25194.00 4518.00 18%

                                                    2 广州市亚丹柜业有限公司椰岛小城项目二期

                                                    的橱柜、鞋柜等

                                                    2794.50 2794.50 100%

                                                    3 幸福中原文化财富投资成长有限公司 地面告白 5000.00 2200.00 44%

                                                    4 鑫润期间(北京)文化撒播有限公司 地面告白 5000.00 1600.00 32%

                                                    5 北京财产传媒文化成长有限公司 地面告白 2350.00 1000.00 43%

                                                    合 计 40338.50 12112.50

                                                    上述预付账款首要是预付告白费以及房地财富务预付采购款,上述供给商与公司、大股东及公司董监高不存在关联相关或其他应声名的相关。

                                                    为做大椰岛主业,重塑椰岛品牌,2017 年公司入选央视国度品牌打算,充实验展世界性媒体资源上风,进步企业知名度,晋升品牌形象。为了共同央视品牌宣传,团结市场机关需求,公司对高铁、楼宇、飞机、公交站牌等情势加大了广宣投入力度,以到达综合性品牌营销的方针。

                                                    2017年 11月 8 日,公司通过昌荣传媒股份有限公司署理,以竞标方法进入

                                                    中央电视台国度品牌打算,其付款方法是凭证中央电视台每两个月为一个单位举办付出。为了抢占先机,争取更低的折扣,我们通过洽商接管回收预付款方法举办相助,以上预付告白费的情势切合行业老例。

                                                    公司椰岛小城二期凭证海南省相干政策要求必需是精装修交付,公司在与客户签署售房条约时精装修交付尺度中必要明晰橱柜、鞋柜、户内门的品牌、型号等信息,同时因为大批量定制橱柜、鞋柜的加工供货周期较量长,因此公司对橱柜、鞋柜供给商举办了提前考查确定。鉴于广州市亚丹柜业有限公司是海内橱柜行业知名企业,为了争取更多采购优惠,公司与其签署了预付全额货款的采购条约。公司上述预付货款的采购举动切合贸易老例。

                                                    (2)预付款结算环境及未结算的保障法子

                                                    A 预付告白费

                                                    公司预付昌荣传媒股份有限公司金钱为 2018年 1-2月的告白费,截至今朝

                                                    4

                                                    该笔预付款 4518万元已结算完毕;北京财产传媒文化成长有限公司预付告白费

                                                    中 730 万元已经投放完毕,今朝已在预结算中;鑫润期间(北京)文化撒播有

                                                    限公司、幸福中原文化财富投资成长有限公司的告白已于 2018年 1月延续投放,今朝尚待结算。

                                                    上述预付告白用度通过条约约定并按照公司的营业必要按投放进度举办慢慢结算。今朝公司已经按照现实策划环境停息央视告白宣传投放,对原打算团结国度品牌打算举办的处所媒体推广也举办了响应缩减,现实投放会凭证公司营销推广打算延续实验。公司由响应的市场打点部分与上述供给商举办对接,和谐条约执行进度,保障公司凭证条约约定的权益获得实验。

                                                    B 预付原料款

                                                    广州市亚丹柜业有限公司的预付原料款,凭证椰岛小城二期的工程进度,估量在 2018年开始整体室内精装修阶段前延续到货。基于该公司精采的品牌诺言,公司已通过响应的条约束缚条款保障公司权益不会受到丧失。

                                                    3.理财环境。请公司增补披露:(1)列表披露陈诉期公司购置理工业品的

                                                    产物名称、限期、投资金额、到账收益、投资范畴;(2)公司购置资金投向无特定主体的理工业品的,声名公司、大股东及公司董监高与理工业品投向主体是否存在关联相关或其他应声名的相关;(3)理工业品收益低于融资本钱的缘故起因。请公司核查责任主体并披露公司采纳的整改法子。

                                                    回覆:

                                                    (1)陈诉期公司购置理工业品的环境:

                                                    产物名称 限期投资金额到账收益

                                                    投资范畴 备注浙商银行“专属理

                                                    财 1 号”

                                                    2017.2.14-

                                                    2018.2.14

                                                    2 亿元

                                                    2017年到账收

                                                    益 836万元,

                                                    2018

                                                    年 2月到账收益

                                                    73.33万元。

                                                    本理工业品本金由浙商银行投资于债

                                                    券、钱币市场器材、同业资产、切合禁锢机构要求的信任打算、委托债权、资产收益权、钱币市场基金、债券基金、资产证券化产物、权益类资产(含期权)等,切合上述投向的资产打点打算,以及政策礼貌应承投资的其他金融器材。

                                                    1、债券、钱币市场器材、同业资产等

                                                    资产投资比例为 0-90%;2、切合禁锢机构要求的信任打算、委托债权、资产证券化产物、资产收益权和权益类(含

                                                    2017 年 12

                                                    月 28日提前赎回本

                                                    金 1亿元,

                                                    2018 年 2

                                                    月 14日到期收回本

                                                    金 1亿元。

                                                    详见公司号通告

                                                    5

                                                    期权)等资产投资比例为 0-90%;3、切合上述投向的资产打点打算,以及政策礼貌应承投资的其他金融器材投资

                                                    比例为 0-90%。上述种种的投资比例可

                                                    在(-10%,+10%)的区间内浮动。本产物的上述投资范畴将有也许随国度法令礼貌及禁锢政策的变革而发生变革。

                                                    (2)公司、大股东及公司董监高与理工业品投向主体不存在关联相关或其他应声名的相关。

                                                    (3)理工业品收益率与融资本钱的题目:公司一向以来在银行名誉精采,一年期贷款利率 4.35%,三年期贷款利率 5.75%,公司资金较为丰裕且本钱较低,也未探求到更好的投资项目,故经董事会核准购置了一年期内可赎回年收益为

                                                    4.8%的理工业品。

                                                    今朝公司已遏制购置理工业品,严酷节制风险投资。

                                                    二、关于主营营业策划环境年报披露,公司 2017 年实现业务收入 11.43 亿元,同比增添 35.06%,归属于上市公司股东的净利润-1.06 亿元,吃亏同比增进 7090.41 万元。公司主营营业包罗商业、酒类、房地产及食物饮料,业务收入占比别离为 58.61%、

                                                    28.66%、7%及 5.48%,毛利率别离镌汰 2.91 个、镌汰 5.73 个、增进 12.67 个、

                                                    镌汰 0.31 个百分点。

                                                    4.商业营业。公司自 2016年新增商业营业,今年商业营业营收 6.70 亿元,同比大幅增添 181.14%,但毛利率镌汰 2.91 个百分点,仅为 0.5 个百分点。请公司增补披露:(1)公司从事商业营业是否具有进入门槛,相干营业资源、渠道的环境,今年商业营业营收大幅增添的缘故起因,是否具有真实货品流转基本;(2)

                                                    2017 年商业营业的详细组成,较上年是否产生重大变革;(3)商业营业前五大

                                                    供给商及客户名称和对应金额,与公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关;(4)商业营业毛利率大幅镌汰的缘故起因;(5)商业营业

                                                    对应货品是否转移到公司客栈,相干风险是否转移,声名商业营业收入简直认是凭证总额法照旧净额法,响应管帐处理赏罚的依据及公道性,并请管帐师颁发意见。

                                                    回覆:

                                                    6

                                                    (1)海内大宗商品商业有不变的上下旅客户,进入该行业必要有专业的现

                                                    货上下流渠道和资金气力。我公司商业团队的营业职员均是在海内油脂、白糖等行业从业十年以上的专业职员,上下流渠道通畅。

                                                    公司 2016 年 3 月启动商业营业,2016 年度属于商业营业试探阶段,2017年在维护原有商业上下旅客户相关的基本上开辟新的精良商业客户群体,故

                                                    2017年商业收入大幅增添。

                                                    按照商业行业老例,我司商业货品存储均在第三方工场或口岸客栈。按照采购条约付出货款后,我司取得货权转移单子;后续按照客户的付款和提货要求关照第三方工场或客栈治理提货手续,具有真实货品流转的基本。

                                                    (2)2017 年商业营业首要以油脂类营业为主,同比 2016 年新增少量白砂

                                                    糖商业品种,营业布局无重大变革。

                                                    2016年及 2017年商业营业详细组成表 单元:万元

                                                    品种 2017 年收入 2016年收入

                                                    油脂类 66546.57 24526.06

                                                    白砂糖 436.15

                                                    金属类 5.16 19.07

                                                    合计 66987.88 24545.13

                                                    (3)商业营业前五大供给商和客户详见下方列表,以下前五大供给商和客

                                                    户与公司、大股东及公司董监高不存在关联相关或其他应声名的相关。

                                                    前五大商业供给商列表 单元:万元

                                                    序号 供给商名称 2017年度采购额

                                                    1 广州衡运商业有限公司 9736.44

                                                    2 江苏汇福油脂科技有限公司 5984.05

                                                    3 中储粮镇江粮油有限公司 4949.54

                                                    4 中储粮油脂家产东莞有限公司 4454.22

                                                    5 上海生水国际商业有限公司 4015.68

                                                    合计 29139.93

                                                    前五名商业客户列表 单元:万元

                                                    序号 客户名称 2017年度收入

                                                    1 广东维菁坊食物有限公司 8249.29

                                                    2 深圳拓麒粮油股份有限公司 7087.94

                                                    3 邓艺如 5883.09

                                                    4 东莞市常平海圣粮油饲料策划部 5586.95

                                                    5 万隆兴业商贸(深圳)有限公司 4696.49

                                                    合计 31503.76

                                                    (4)商业营业毛利率大幅镌汰首要受海表里油脂行情下跌影响。2017年上

                                                    半年油脂价值一连下跌,下半年行情有所回暖但仍未到达 2016年度的均匀价位,

                                                    故 2017年度整体商业毛利率仅为 0.5%,较 2016年度毛利率 3.41%大幅下滑。

                                                    (5)A关于油脂类商业

                                                    公司别离与商业营业的供给商及客户签署购销条约,是商品交易的现实当事人。因为公司别离与供给商及客户举办独立买卖营业,纵然在客户无法付出货时,公司仍必要向供给商付出采购款,故公司包袱与产物贩卖相干的首要名誉风险。

                                                    在整个买卖营业环节中,公司均独立推行对供给商、客户的条约责任和任务,不存

                                                    在三方条约相关,公司为商业贩卖营业主要任务人。

                                                    按照商业行业老例,我司商业货品存储均在第三方工场或口岸客栈。按照采购条约付出货款后,我司取得货权转移单子即取得该商品的节制权,包袱货品相干的灭失、价值变换、滞销积存等风险;后续按照客户的付款和提货要求

                                                    关照第三方工场或客栈治理提货手续,存货相干风险随之转移。

                                                    公司有权自主选择供给商及客户以推行条约;公司具备自由的订价权,可以按照市场环境或自身意愿抉择所买卖营业商品的价值。公司与供给商、客户产生的买卖营业均为全额买卖营业,全额开具发票并全额收付款。公司通过所把握的信息渠道上风和客户资源上风,实现商品的低买高卖,通过商品贩卖价值与采购价值之间的价差赚取利润。

                                                    综上所述,我司油脂营业切合收入准则相干划定故回收总额法核算,全额确认油脂商业收入和本钱。

                                                    B 关于白糖和金属类商业

                                                    对付白糖和金属类营业与我司主营营业无关,我司基于审慎性原则凭证净额法核算,按已收或应收客户对价总额扣除应付给供给商的价款后的净额确认收入。

                                                    (6)管帐师意见:我们在近几年审计中一向尤为存眷海南椰岛总额法和净

                                                    额法的核算题目,并一连存眷证监会、财务部和偕行业相干禁锢问答、详细划定及相干接头。

                                                    颠末与海南椰岛的多次接头雷同,在 2016 年年审中就与公司一般策划无关的金属类商业我们提议所有回收净额法核算,海南椰岛接管了我们的意见并举办了季度过错矫正。

                                                    对付海南椰岛的油脂类营业,因为与公司传统营业相干且按照《企业管帐准则第 14号——收入》第二条的有关划定:收入,是指企业在一般勾当中形成的、会导致全部者权益增进的、与全部者投入成本无关的经济好处的总流入。

                                                    公司商业营业的供给商及客户并未直接产生买卖营业相关,而是别离与公司产生买卖营业相关,公司是商品交易的现实当事人,负有向客户贩卖商品的任务。在整个买卖营业环节中,公司均独立推行对供给商、客户的条约责任和任务,不存在

                                                    三方条约相关,公司为商业贩卖营业任务人;

                                                    依据采购条约,供给商以货权转移单情势将货权转移给公司,公司即取得了该货品的全部权,在货权转移给客户之前,公司独立包袱了商业买卖营业商品的全部权上的首要风险和酬金,当货权转移给客户后,相干商品全部权以及首要风险和酬金才转移给客户;在整个营业进程中,公司包袱货品相干的灭失、价值变换、滞销积存等风险;

                                                    公司有权自主选择供给商及客户以推行条约,与供给商、客户产生的买卖营业均为全额买卖营业,红利来历为操作所把握的信息渠道,实现商品的低买高卖,通过商品贩卖价值与采购价值之间的价差赚取利润。

                                                    因为公司别离与供给商及客户举办独立买卖营业,纵然在客户无法付出货款时,采购条约到期后公司仍必要向供给商付出采购款,故公司包袱与产物贩卖相干的首要名誉风险。

                                                    综上所述,我们以为公司以全额法确认收入,具有公道性,作为管帐师不宜对此处理赏罚要领举办批改,在后续进程中我们将亲近存眷国度相干划定以及公司营业成长的特征,盛大判定。

                                                    5.酒类营业。年报披露,公司酒类营收 3.28 亿元,同比低落 1.41%,毛利

                                                    率镌汰 5.73 个百分点。应收单据期末额为 1.15 亿元,起因于本期新增酒类经销商以单据结算货款,个中贸易承兑单据 4500 万元,计提幻魅账筹备 500 万元。

                                                    本期预收酒类货款 2.08 亿元,同比增进 57.96%。本期告白宣传费 4763.97 万元,同比增添 30.19%,处事费 2145.72 万元,同比增添 890.32%。前期公司披露业绩预报矫正通告,因白酒经销商退货导致贩卖收入镌汰约 9900 万元,较预报数估量镌汰 2017 年度收益约 7900 万元。

                                                    请公司增补披露:(1)分白酒、保健酒披露公司今年酒类营业产销环境、贩卖收入、毛利率及其同比环境;(2)保健酒产物退换货环境,包罗申请退货经销商的名称及与公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关、相干经销商贩卖金额及退换货比例、退换货缘故起因、对应的管帐处理赏罚、退货产物的后续处理赏罚(贩卖)打算,公司贩卖政策是否产生重大变革;(3)2017年度新增经销商的获取方法、新增经销商销的名称和详细地点、贩卖额及单据结算占比、新增经销商单据结算的缘故起因、公司对新增经销商资金及资产环境的核查环境;(4)贸易承兑汇票计提幻魅账筹备的对应客户、未到期计提幻魅账筹备的缘故起因,请管帐师颁发意见;(5)本期业务收入下滑但期末预付酒类货款大幅增进的缘故起因;(6)预付告白费的工签字称,与公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关、买卖营业金额及预付款占比,付出预付款的原

                                                    因;(7)处事费的详细组成,促销费大幅下滑但处事费高幅增添的缘故起因,促销

                                                    费、处事费的分别尺度;(8)告白宣传费、处事费大幅增添但酒业营收下滑的缘故起因,公司已采纳/拟采纳的营销计策。

                                                    回覆:

                                                    (1) 酒类营业的策划环境如下 : 单元:吨、万元产物种别

                                                    2017 年度 2016 年度 同比(%)

                                                    出产量 贩卖量贩卖收

                                                    入(不含税)毛利

                                                    率(%)

                                                    出产量 贩卖量贩卖收

                                                    入(不含税)毛利

                                                    率(%)出产量贩卖量贩卖收入毛利率

                                                    保健酒 17772 15980 30856 46.79 14558 14148 29344 50.09 22.08 12.95 5.15 -3.3

                                                    白酒 800 571 1899 55.11 1036 328 3881 75.01 -22.78 74.09 -51.07 -19.9

                                                    合计 18572 16552 32754 47.27 15594 14476 33224 53.00 19.10 14.34 -1.41 -5.73

                                                    (2)保健酒营业凭证公司现行贩卖政策及《退换货打点实验细则》,在规

                                                    定范畴内应承少量换货气象,2017年不存在大额退换货环境。

                                                    (3)2017 年度,公司新增酒类经销商共计 89 家,首要是通过招商方法获取,个中:以单据结算的新经销商有 2 家,其他新增经销商均以先款后货方法举办结算。

                                                    公司拟定有完备的经销商招商政策及打点步伐,按照经销地区巨细、活动资金局限、专销职员及车辆设置、办公情形、仓储及配送手段、是否经销世界性或地区强势品牌、对餐饮/礼物终端的掌控手段等多维度举办严酷考评。切合前提的,与公司签定正式经销相助协议。

                                                    2017年年尾新增的 2家以单据结算的经销商明细如下: 单元:万元

                                                    经销商名称 详细地点获取方法单据额单据范例单据结算缘故起因汇通达收集股份有限公司南京市玄武区钟灵街

                                                    50号汇通达大厦营业洽商

                                                    7000.00银行承兑汇票开辟市场推广新品接管汇票结算,属正常结算方法深圳市怡亚通供给链股份有限公司深圳市宝安区新安街道兴华路南侧荣超滨

                                                    海大厦 A座 1713营业洽商

                                                    5000.00贸易承兑汇票

                                                    合计 12000.00

                                                    为了开辟市场及推广新品,公司对上述两家资产局限较大且资信精采的经销商的采纳了单据结算的方法,上述两家公司资产欠债及策划环境均可通过果真信息举办查询。

                                                    其它,汇通达收集股份有限公司 7000 万元银行承兑汇票已于 2018 年 3 月

                                                    14日兑付,深圳市怡亚通供给链股份有限公司 5000万元贸易承兑汇票已于 2018

                                                    年 1月 30日兑付。

                                                    (4)贸易承兑汇票环境如下 单元:万元

                                                    出票人全称 金额 计提幻魅账比例 计提幻魅账深圳市怡亚通供给链股份有限公司

                                                    5000.00 10% 500.00

                                                    公司将贸易承兑汇票名誉风险视同应收账款,因此公司凭证今朝管帐政策,对上述应收单据凭证应收账款账龄计提幻魅账筹备。

                                                    (5)2017年年尾酒类预付账款总额为 1.1 亿元,个中:告白宣传等用度性

                                                    预付款约 1.09亿元,预付货款仅约 148万元;而 2016年尾酒类预付货款约 113万元,预付货款同比未大幅增进。酒类营业预付账款大幅增进首要是预付告白费增进所致。

                                                    (6)酒类预付告白费环境如下 单元:万元

                                                    序号 单元名称 条约金额期末预付金额预付占

                                                    比(%)

                                                    1 昌荣传媒股份有限公司 25194.00 4518.00 18%

                                                    2幸福中原文化财富投资成长有限公司

                                                    5000.00 2200.00 44%

                                                    3

                                                    鑫润期间(北京)文化撒播有限公司

                                                    5000.00 1600.00 32%

                                                    4 北京财产传媒文化成长有限公司 2350.00 1000.00 43%

                                                    5 北京喜乐航科技股份有限公司 1000.00 1000.00 100%

                                                    6 江西华星信息财富有限公司 200.00 200.00 100%

                                                    合计 38744.00 10518.00

                                                    上述供给商与公司、大股东及公司董监高不存在关联相关或其他应声名的相关。预付告白费的缘故起因详见本问询函第 2 题(1)回覆。

                                                    (7)2017 年度酒类处事费 2145.72 万元首要组成:渠道处事费 189.47 万

                                                    元、品牌计划处事费 213.66 万元,电商平台处事费 257.86 万元、软件处事费

                                                    409.73万元,市场促销处事费 1075万元。

                                                    公司贩卖用度中的促销费、处事费均为公司现实开展促销勾当中对外付出的市场用度,在现实操纵中并没有严酷的分别尺度。公司团结内部打点举办管帐核算:将公司直接付出的陈列费、出场费、广宣品费、品鉴费、促销职员的人为、终端促销等用度,计入促销费;将金钱付出给渠道公司可能第三方处事机构的,如渠道处事用度、咨询处事费、软件处事费、电商平台处事等计入处事费。

                                                    2017 年,公司为了共同酒类产物告白宣传投入,响应增进了终端市场促销的力度,处事费和促销费累计投入 2857.35 万元,比上年同期增进 1475.48 万

                                                    元。2017 年,终端市场营销推广更多的依托内地经销商举办,促销用度通过当

                                                    地经销商举办付出,因此处事用度增添明明,而促销用度有所镌汰。

                                                    (8)告白宣传费、处事费大幅增添但酒业营收下滑的缘故起因,公司已采纳/拟采纳的营销计策。

                                                    公司酒类营业属于快消人格业,有用的市场投入会对收入增添形成明明的拉举措用。可是贩卖收入每每具有滞后性,与当期的市场投入没有肯定的接洽。

                                                    企业品牌建树、贩卖渠道建树、斲丧者培养等等是恒久性的事变,必要一连不绝地投入才气到达精采的结果。公司今朝已对前期的告白宣传以及其他市场投入举办了总结及题目梳理,查找缘故起因、总结履历,以期到达更好的营销结果。

                                                    公司拟采纳的营销法子首要如下:

                                                    A、针对酒类行业媒体举办深入相助,睁开多种情势的品牌宣传和推广勾当,通过行业强势媒体的影响力晋升椰岛品牌在行业中的知名度,为世界化的招商机关起到引导浸染;

                                                    B、针对差异地区的斲丧特性举办研究,拟定地区市场精准的顺应性投放计策,为世界重点市场的打造提供强有力的支撑;

                                                    C、针对差异贩卖渠道和斲丧场合举办深入研究,说明差异渠道差异斲丧场景的特性,确保用度投放的有用性,注重品牌撒播达到率和方针斲丧群体的引导浸染;

                                                    D、将恒久投入(如品牌建树)和短期投入(如招商类勾当及终端节沐日促销)团结,既保障短期的业绩方针告竣,也为企业恒久成长夯实基本。

                                                    (9)管帐师意见:贸易承兑汇票计提幻魅账筹备对应的客户为深圳市怡亚通供给链股份有限公司。

                                                    因为贸易承兑汇票的付款工钱深圳市怡亚通供给链股份有限公司,我们判定其与应收账款具有相同的风险特性,故承认公司凭证应收账款的幻魅账政策对贸易承兑汇票计提了幻魅账筹备。

                                                    6.季度策划环境。年报披露,公司分季度业务收入别离为 1.60亿元、2.34

                                                    亿元、2.95 亿元、4.54 亿元,响应季度归属于上市公司股东的净利润别离为

                                                    -2045.71 万元、1339.25 万元、1049.78 万元、-1.10 亿元,对应策划勾当产

                                                    生的现金流量净额别离为-1.28 亿元、5242.46 万元、-9025.31 万元、-5148.75万元。请公司增补披露:(1)公司季度归母净利润、策划勾当发生的现金流量净额变革趋势与业务收入变革趋势纷歧致的缘故起因;(2)公司归母净利润、策划勾当发生的现金流量净额季度变革较大的缘故起因;(3)公司第四序度业务收入金额较高,但策划勾当发生的现金流为负的缘故起因,四序度业务收入大幅增添,但归母净利润大幅吃亏的缘故起因;(4)团结公司分季度策划数据及现金流环境,声名公司今年主营营业季度变革趋势是否与早年年度同等,公司主营营业是否具有季候性特性。请管帐师颁发意见。

                                                    回覆: 单元:万元项目

                                                    第一季度

                                                    (1-3月份)

                                                    第二季度

                                                    (4-6月份)

                                                    第三季度

                                                    (7-9月份)

                                                    第四序度

                                                    (10-12月份)

                                                    业务收入 16049.25 23382.08 29495.70 45368.00

                                                    归属于上市公司股东的净利润 -2045.71 1339.25 1049.78 -10958.74

                                                    策划勾当发生的现金流量净额 -12769.02 5242.46 -9025.31 -5148.75

                                                    (1)公司酒类营业毛利率相对付其他营业毛利率较高,2017年各季度酒类

                                                    营业收入各季度占季度总收入比例别离为 26%、50%、48%、6%。一季度因为整体贩卖局限较小,公司一季度吃亏 2045.71 万元。第二、三季度公司因为整体营业收入晋升出格是酒类营业收入的晋升,公司实现红利。第四序度公司实现业务收入 4.54 亿元,为整年最高。酒类营业因为受到白酒退货事项的影响,第四序度收入占比很低,毛利率很低的商业营业当季度收入占比高达 88%,因此四序度公司归并毛利较今年前三季度大幅低落,当季度大幅吃亏。上述缘故起因导致公司归属于母公司的净利润季候性变革较大,且与贩卖收入变革趋势纷歧致。

                                                    (2)公司策划性勾当现金流量净额季候性变革较大,与贩卖收入变革趋势

                                                    纷歧致的首要缘故起因是受贩卖回款金额及结算方法、采购货款付出以及预付告白费等身分影响所致。公司第一季度策划勾当现金流量净额为负数首要是一季度预付酒类采购货款、付出上年度税费所致;第二季度策划勾当现金流量净额为正,首要缘故起因是本期贩卖回款较上一季度明明晋升,同时当期购置商品、接管劳务付出的现金大幅低落所致。第三季度策划勾当现金流量净额为负数首要是酒类部门赊销回收单据结算货款镌汰现金流入所致;第四序度策划勾当现金流量净额为负数首要是年底预付大额告白费以及房地财富务预付采购金钱增进现金流出所致。

                                                    (3)公司第四序度业务收入金额固然较高,可是因为白酒退货影响,同时

                                                    四序度低毛利的商业收入占第四序度收入的 88%,故第四序度发生大额吃亏;第

                                                    四序度是酒类营业回款岑岭期,占到整年营业回款的 53%,但因为第四序度预付

                                                    大额告白费及付出采购款的影响,导致策划勾当现金流量净额为负。

                                                    (4)公司主业酒类营业首要以保健酒为主,而保健酒的贩卖旺季齐集在中

                                                    秋节至春节时代,具有较强的季候性特性。2017 年公司为了扭转季候性颠簸,均衡出产端效能以低落单元本钱,同时确保整年使命不重点依靠第四序度,公

                                                    司二、三季度给以经销商必然名誉额度以勉励经销商赊销提前铺货,故今年度

                                                    第二、三季度贩卖收入占整年收入比例相对较高,,第四序度因为白酒退货影响

                                                    酒类收入大幅镌汰。但从贩卖回款环境看,第四序度酒类回款 1.52亿元占整年酒类回款额约 53%,仍属于整年回款的岑岭期,贩卖季候性特性明明,与早年年度变革趋势同等。

                                                    (5)管帐师意见:我们接管委托,对公司 2017年度财政报表举办了审计,我们存眷并搜查了陈诉期内公司采购款、预付款、贩卖回款等现金流大额的买卖营业事项、对利润影响重大的投资买卖营业事项以及 2017年度的收入确认,未对各季末数据实验单独的截至测试和审计措施,如需我们对季度数据颁发意见,尚待

                                                    进一步实验审计措施。

                                                    三、关于资金环境

                                                    7.欠债环境。年报表现,公司近三年的资产欠债率别离为 32.36%、50.33%、

                                                    60.66%,逐年上升。个中 2017 年短期借钱和一年内到期的非活动欠债共计 4.09亿元,在总欠债中的占比为 40.94%。同时,恒久借钱为 2.09 亿元,公司本期利钱支出 3010.49 万元,同比增进 131.38%。请公司增补披露:(1)团结策划环境、行业成长趋势、偕行业可比公司环境等声名短期借钱(含一年内到期的非活动欠债)的详细用途、到期时的偿付来历;(2)利钱支出大幅增添的缘故起因;(3)公司是否存在资金链求助的压力、是否存在到期无法还本付息的风险,并做好充实的风险提醒。请管帐师颁发意见。

                                                    回覆:

                                                    (1)公司策划营业包括酒类、饮料、房地产及商业营业,2017年尾公司短期

                                                    借钱 1.78 亿元、一年内到期的非活动欠债 3.01 亿元,个中:酒类营业短期借

                                                    款 8800 万元,一年内到期的恒久借钱 3 亿元(2018 年 3 月已到期送还本息);

                                                    商业营业短期借钱 9000 万元,房地产一年内到期的恒久借钱 100万元。因为公司营业分属差异行业,因此今朝没有找到吻合的偕行业公司数据举办比拟。

                                                    我国酒类行业颠末几年的调解期,连年来已经明明清醒。酒类营业作为公司的主营营业,无论出产制造,照旧渠道建树、营销推广,对企业恒久成长都很要害,因此公司在采购金钱付出以及市场用度投入方面均有较大资金需求。

                                                    2017 年,公司从头调解了酒类营业产物定位,加大了告白及市场推广力度,前

                                                    期市场投入金额较大,因此对资金的需求响应增进。2017 年整年酒类营业实现业务收入约 3.28亿元。2018年头,公司通过重塑策划团队、优化产物布局、调解营销推广计策等本领进一步促进酒类营业的良性成长。今朝公司已经按照酒类产物的市场开辟进度,对营销推广投入举办了顺应性调解。在 2018 年 3月已经到期送还 3亿元贷款的环境下,酒类营业短期借钱余额 8800万元,2018年度酒类营业依赖自身贩卖回款送还短期贷款本息的压力不大。

                                                    海内大宗商品买卖营业正向局限化、专业化和国际化偏向成长。公司商业营业重点机关油脂类营业,以白糖及金属代采类营业为辅,首要是赚取商品交易差价,短期资金需求相对较大。2017 年期末,公司商业营业短期借钱余额 9000万元,商业营业可以短时刻内实现变现,因此到期送还本息的压力不大。同时,公司通过严酷节制商业类营业的买卖营业品种、买卖营业局限以及套期保值等本领,有用防控商业类营业买卖营业风险。

                                                    受到海南省全省房地产限购政策影响,公司房地财富务成长受到必然水平的影响。今朝房地财富务一年内到期的借钱余额 100 万元,公司椰岛小城二期项目将在 2018年实现贩卖,房地财富务依赖现有项目回款具备到期偿付本息的手段。

                                                    (2)2017年期末公司短期借钱及恒久借钱(含其他非活动欠债-农发重点建树基金)总额 7.41亿元,较上年尾 5.83亿元增进 1.58亿元。个中,短期借钱 2016

                                                    年 8月新增贷款金额为 2.4亿元, 2016年 12 月新增贷款金额为 1.5 亿元,2017年整年均匀贷款额较上年大幅增进,因此 2017 年利钱支出大幅增添。

                                                    (3)公司各项策划营业正常开展,酒类新品市场回声精采,房地财富务椰

                                                    岛小城二期 2018年实现贩卖,商业营业稳步推进,各项营业贩卖回款环境正常。

                                                    2017年期末,公司账面钱币资金 5.03亿元,公司以自有资金和种种营业贩卖回

                                                    款可以保障贷款本息到期偿付,今朝公司不存在到期无法送还本息的风险。2018

                                                    年 3月,公司已经对酒类到期的恒久贷款 3 亿元本息举办送还。

                                                    公司今朝已经遏制购置理工业品,严酷节制风险投资。对到期债务举办送还,低落公司整体欠债程度。同时,通过增强团体资金管控,进步资金行使服从,低落公司财政本钱,有用防御公司资金风险。

                                                    (4)管帐师意见:

                                                    A公司上述披露的短期借钱(含一年内到期的非活动欠债)的详细用途、到期时的偿付来历切合公司现实环境;

                                                    B利钱支出大幅增添缘故起因首要是 2017 年贷款额大幅增进所致;

                                                    C我们存眷了公司对上述事项的回覆,具有必然的公道性,而另一方面公

                                                    司已持续两年吃亏,被实验退市风险警示,银行融资手段一定受到较大影响,偿债压力增大,我们将在后续年审进程中存眷债务到期对其一连策划手段的影响并保持向禁锢部分的实时讲述。

                                                    8.大股东资金环境。按照公司通告披露,第一大股东北京东方君盛投资管

                                                    理有限公司(以下简称东方君盛)持有的所有公司 93410473 股股份(占公司总股本的 20.84%)均质押,且先后被冻结、轮候冻结。请公司增补披露:(1)东方君盛今朝的资金状况、根基财政指标;(2)股权质押资金的用途;(3)是否存在活动性风险;(4)是否存在也许影响上市公司股权布局及出产策划等的相干事项,并举办风险提醒。

                                                    回覆

                                                    (1)截至 2018 年 4月 30日,东方君盛钱币资金余额为 5047057.53 元,个中银行存款余额为 5045824.89 元,现金余额为 1232.64 元;资产总额:

                                                    1855990008.66 元;欠债总额:1387287755.65 元;全部者权益合计:

                                                    468702253.01元。

                                                    (2)2017年 9 月 22日,东方君盛与东方证券股份有限公司(以下简称“东方证券”)签署《东方证券股份有限公司股票质押式回购买卖营业营业协议》(以下简称《买卖营业营业协议》),之后按照《买卖营业营业协议》约定,东方君盛别离于 2017年 9月 28日、2017 年 10月 23日、2017年 11月 3日与东方证券签署 3份《股票质押式回购买卖营业协议》(以下简称《买卖营业协议》),分次质押共计 9341 万股海南椰岛(股票代码:600238)股票,质押资金所有效于增补公司活动资金。

                                                    (3)截至到 2018 年 4 月 30 日,东方君盛总资产高出 18 亿元,首要资产

                                                    包罗恒久股权投资、可供出售金融资产、投资性房地产以及牢靠资产,个中,可供出售金融资产占总资产的 37.63%,约 6.98 亿元,东方君盛拟通过出售部门可供出售金融资产低落公司欠债程度。另外,东方君盛拟盘活现有投资性房地产以及牢靠资产,同时不绝拓宽融资渠道等方法增补公司的活动性。今朝,东方君盛未存在活动性风险。

                                                    (4)东方君盛近期有两起涉诉案件,详细环境如下:

                                                    冯彪老师因借钱纠纷,告状东方君盛案。

                                                    东方君盛股东冯彪老师为支持公司的成长于 2015年 6月向公司提供借钱用

                                                    于公司购买北京的不动产,因为公司未定时还款,冯彪老师提告状前工业保全,兰州市中级人民法院于 2018 年 4 月 19 日依据(2018)甘 01 财保 50 号民事裁

                                                    定书依法冻结东方君盛持有海南椰岛 93410473 股(占公司总股本的 20.84%)无

                                                    限售畅通股股票,今朝两边正在协商办理。

                                                    因冯彪老师为东方君盛控股股东及现实节制人,冯彪与东方君盛借钱纠纷

                                                    一案,无论讯断功效怎样,均不会导致海南椰岛股权布局的改观。

                                                    东方君盛因对外包管事项被华创证券告状案。

                                                    2017年 10月 9 日,东方君盛与华创证券有限责任公司(以下简称“华创证券”)签署《担保条约》,对神雾科技团体有限责任公司(以下简称“神雾团体”)与华创证券签署的《华创证券有限责任公司股票质押式回购买卖营业营业协议》(以下简称“营业协议”)项下的融成本金 1.47 亿提供连带担保责任。

                                                    2018年 3月 30 日,神雾团体提供的质押股票价值履约担保比例低于 160%,神雾团体未实时补仓且未付出 2018年第一季度利钱,华创证券以为神雾团体已违约,遂提告状讼,要求神雾团体及担保人东方君盛推行利钱付出、提前购回及连带担保责任。贵州省高级人民法院于 2018 年 5月 9日轮候冻结了东方君盛持有的海南椰岛股票 93410473股无穷售畅通股股票。截至 2018年 5月 18日,神雾节能收盘价 13.68 元/股,神雾团体质押股票总值 465120000元,足以包围神雾团体上述营业协议项下的融成本金及利钱。在神雾团体质押总值足够送还诉讼债务的环境下,东方君盛将不会包袱连带包管责任。因此,上述案件不会导致东方君盛包袱实质性的包管责任,不会导致海南椰岛股权布局的改观。

                                                    除此之外,制止今朝,未有其他也许影响上市公司股权布局及出产策划等的相干事项。

                                                    9.恒久股权投资。年报披露,公司期末恒久股权投资 8596.47 万元,同比

                                                    增添 64.9%,首要为本期对叁圆文化旅游公司(以下简称叁圆文化)追加投资

                                                    3775 万元,2018 年 3 月公司将叁圆文化股权转让。请公司增补披露:(1)公

                                                    司对前述标的初始投资时刻及投资局限,标的公司的注册成本、出资方法、各首要投资人的出资比例、董事会及打点层的职员布置等,公司持股 51%但未纳入归并报表的缘故起因;(2)前述投资标的的策划环境、增资前后的股权布局和最近

                                                    一年又一期的首要财政指标,包罗不限于资产总额、资产净额、业务收入和净利润等,并注明是否颠末审计;(3)投资吃亏 148.56 万元环境下,本期追加投资的缘故起因,对上市公司将来财政状况和策划成就的影响;(4)投资标的与上市公司、大股东及公司董监高是否存在关联相关或其他应声名的相关,上市公司是否存在为该公司提供包管、委托该公经理财,以及该公司占用上市公司资金等方面的环境;(5)2018 年 3 月股权转让的详细环境,包罗买卖营业对方、买卖营业作价、管帐处理赏罚、投资损益、转让缘故起因等。

                                                    回覆:

                                                    (1)投资配景:天然之美(海南)旅游打点有限公司(下称天然之美公司)

                                                    为了更好开拓建树琼海龙寿洋生态原野项目,于 2017年 7月创立海南叁圆文化旅游投资有限公司,注册成本 1000万元。叁圆文化公司与琼海市嘉积镇当局签署项目开拓协议,相助开拓建树琼海龙寿洋生态原野项目。

                                                    为了更好实现海南椰岛大康健财富机关,公司全资孙公司海南椰岛大康健财富运营打点有限公司(下称椰岛大康健公司)2017年 10月与天然之美(海南)

                                                    旅游打点有限公司、桐庐丰华家产物资有限公司签署对海南叁圆文化旅游投资有限公司《增资扩股协议》,椰岛大康健公司投资 3775 万元(个中:1275 万元为注册成本,2500 万元为成本公积)认购叁圆文化公司新增注册成本,增资完成后椰岛大康健公司持股 51%,椰岛大康健已于 2017年 10月实缴到位。

                                                    按照《增资扩股协议》及增资后公司章程约定,桐庐丰华家产物资有限公司认缴出资额 225万元已于 2017年 10月实缴到位;天然之美公司 1000 万元的

                                                    认缴出资时刻为自注册之日起 10年内。

                                                    海南叁圆文化旅游投资有限公司的注册成内情关环境如下: 单元:万元股东方认缴额认缴比例董事高管布置表决权比例备注

                                                    天然之美(海南)旅游打点有限公司

                                                    1000 40%

                                                    2 名董事,委派董事长

                                                    40%海南椰岛大康健财富运营打点有限公司

                                                    1275 51%

                                                    3 名董事,委派法

                                                    定代表人、总司理、财政总监

                                                    60%桐庐公司表决权授权给椰岛大康健公司

                                                    桐庐丰华家产物资有限公司 225 9%

                                                    合计 2500 100% 100%

                                                    因为天然之美公司的策划团队在海南省已乐成开拓运作海南南山景区、呀诺达景区,具有旅游开拓的乐成履历,故三方在叁圆文化公司的《增资扩股协议》中约定:叁圆文化公司实施董事长全权认真制,总司理仅认真公司合规禁锢。因此,在叁圆文化公司的一般策划进程中,公司由天然之美公司委派的董事长认真一般运营,而椰岛大康健公司委派的总司理认真公司合规禁锢,同时椰岛大康健公司委派的财政总监对公司举办财政禁锢。

                                                    叁圆文化公司《章程》约定:股东会集会会议应对所议事项作出决策,决策应

                                                    由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。董事会对所议事项作出的抉择应

                                                    由三分之二以上的董事表决通过方为有用。

                                                    按照叁圆文化公司章程约定,椰岛大康健公司固然持有 51%股权、60%表决权、派出 3 名董事,可是按照股东会和董事会表决事项需由三分之二以上表决权股东或董事表决通过。

                                                    按照上述究竟,椰岛大康健公司对叁圆文化公司的投资不存在运送好处的气象,且椰岛大康健公司对叁圆文化公司无实质节制权,因此不纳入归并报表范畴。

                                                    (2)叁圆文化公司于 2017 年 7 月注册创立,增资前尚未开展策划营业。

                                                    增资前后股权布局如下: 单元:万元增资前股东方认缴额

                                                    认缴比例 增资后股东方认缴额认缴比例

                                                    天然之美(海南)旅游打点有限公司

                                                    1000 100%

                                                    天然之美(海南)旅游打点有限公司

                                                    1000 40%海南椰岛大康健财富运营打点有限公司

                                                    1275 51%

                                                    桐庐丰华家产物资有限公司 225 9%

                                                    合计 1000 100% 合计 2500 100%

                                                    叁圆文化公司 2017 年度及 2018年 2月 28日的财政数据,以下财政数据未经审计: 单元:元

                                                    项目 2017年 12月 31日 2018 年 2月 28日

                                                    资产总额 37337635.76 32234852.71

                                                    欠债总额 250602.81 174064.05

                                                    净资产 37087032.95 32060788.66

                                                    项目 2017年 10-12 月 2018 年 1-2 月

                                                    业务收入 0 0

                                                    业务利润 -2912967.06 -5026244.29

                                                    净利润 -2912967.05 -5026244.29

                                                    声名:截至 2017 年尾公司净资产 3708.70 万元由实劳绩本 1500 万元、成本公积 2500万元和未分派利润-291.30万元组成。因为公司在 2017年度的吃亏,故资产总额 3733.76 万元小于公司的成本投入 4000万元。

                                                    (3)椰岛大康健公司 2017 年 10 月对叁圆文化公司增资,公司自 10 月开

                                                    始策划后发生吃亏 291.30 万元,2017年度椰岛大康健公司凭证持股 51%比例按照权益法核算确认投资收益-148.56万元。将来公司一连按权益法核算确认对叁圆文化公司的投资收益。

                                                    (4)叁圆文化公司与海南椰岛、第一大股东及公司董监高不存在关联相关

                                                    或其他应声名的相关。海南椰岛不存在为该公司提供包管、委托该公经理财环境,该公司不存在非策划性占用海南椰岛资金的环境。截至 2017年 12月 31日海南椰岛通过贩卖酒类商品应收叁圆文化公司货款 18720 元,公司将尽快督促叁圆文化公司于 2018 年 6月 30日前付出该货款。

                                                    (5)因为叁圆文化公司股东方对公司将来成长计谋及定位无法告竣一请安见,2018 年 3 月 5 日椰岛大康健公司与揭阳市林达投资有限公司签署《股权转让协议》,两边协商同等:椰岛大康健公司将叁圆文化公司 51%股权以 1275万元转让给揭阳市林达投资有限公司,同时椰岛大康健公司成本溢价款 2500 万元由揭阳市林达投资有限公司免息送还。2018年 3 月 14日椰岛大康健公司收到上述股权转让相干金钱 3775 万元,随后治理完成叁圆公司相干股东改观的工商挂号手续。

                                                    公司按权益法对叁圆文化公司投资核算如下:

                                                    股权转让前:恒久股权投资-本钱 3775 万元,恒久股权投资-损益调解-404.90 万元(2017 年度确认投资收益-损益调解 -148.56 万元,2018 年 2 月份确认投资收益-损益调解 -256.34 万元)。截至 2018 年 2 月 28 日恒久股权投资账面代价
                                                  责任编辑:cnfol001

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